Lors d'une crise d'entreprise, beaucoup de choses changent, y compris les relations entre l'entreprise et ses bailleurs de fonds. Les exigences réglementaires internes entraînent une modification des stratégies d'engagement des prêteurs et l'apparition de nouveaux interlocuteurs. Les exigences en matière de communication augmentent également à bien des égards. Celui qui ne le reconnaît pas risque une spirale descendante en matière de communication et donc des conséquences qui peuvent devenir existentielles.
Pourquoi une bonne communication de crise est-elle si décisive pour une restructuration réussie ? Et comment fonctionne-t-elle exactement ?
Ralf Ehret, partenaire d'enomyc et responsable du Debt Advisory, se penche sur cinq pièges typiques de la communication avec les partenaires financiers - et sur la manière dont vous pouvez les éviter.
1. Se fixer sur les contacts habituels au lieu de s'adapter aux nouveaux interlocuteurs
Les entreprises ont généralement l'habitude, depuis des années, d'être traitées de manière privilégiée par les partenaires financiers et de voir leurs souhaits satisfaits avec courtoisie. Souvent, les conseillers font "partie de la famille". Il est donc logique que les entreprises aient recours aux mêmes contacts en temps de crise. Elles s'attendent à ce que les personnes habituelles continuent à s'engager intensivement pour l'entreprise. Mais malheureusement, cette pensée est trompeuse :
La classification comme "cas à risque" déclenche chez les financiers des processus prescrits par la réglementation. Ils s'accompagnent également d'une réorganisation complète des responsabilités opérationnelles. Les autres interlocuteurs perdent la responsabilité de l'engagement, leur influence est exclue par la réglementation pendant la phase de crise. La stratégie générale d'engagement et toutes les décisions de crédit sont prises par de nouveaux spécialistes du risque : ils prennent également en charge l'ensemble du suivi des clients. La situation devient problématique lorsque les entreprises continuent malgré tout à compter sur le soutien de leurs contacts habituels.
Plus vite les entrepreneurs réalisent que les automatismes habituels ne fonctionnent plus, plus vite ils acceptent le changement de compétences, plus grandes sont les chances d'entamer rapidement un dialogue objectif et constructif avec les nouveaux interlocuteurs. Parallèlement, les entreprises doivent reconnaître que le changement de situation en matière de risques implique une communication nettement plus intensive et plus étendue. Les nouveaux interlocuteurs attendent à juste titre que toutes les informations nécessaires à l'évaluation de la situation de départ et à l'élaboration des premiers concepts de mesures soient mises à leur disposition rapidement et sans faille.
L'acceptation complète des nouveaux interlocuteurs est donc une condition essentielle au bon fonctionnement de la communication avec les bailleurs de fonds. Elle permet, en liaison avec l'amélioration de la qualité de l'information, un déroulement aussi fluide que possible du processus d'assainissement.
2) Les bonnes intentions ne sont pas forcément les bonnes : pourquoi l'activisme pur et simple détruit-il la confiance ?
La monnaie la plus importante en temps de crise est la confiance, et les entreprises la perdent en un rien de temps si elles communiquent de manière répétée, non structurée et vague. En prenant contact avec de nouveaux conseillers de manière irréfléchie et sans substance, les entreprises risquent d'être perçues comme manquant de professionnalisme. Du côté des financeurs, l'effet est souvent une insécurité supplémentaire. L'entreprise donne l'impression de ne pas être consciente des problèmes et de ne pas être capable de trouver des solutions.
Un activisme sans contenu détruit la confiance. En revanche, la combinaison d'une gestion souveraine des parties prenantes et d'une politique d'information fondée fonctionne, surtout en temps de crise. C'est elle qui permet d'instaurer une communication constructive avec toutes les parties prenantes.
Dans une situation aussi critique, les entreprises devraient se demander concrètement : comment, avec quel objectif, dans quel ordre, avec quelles informations et avec quelles propositions concrètes en termes de temps et de contenu voulons-nous aborder les financeurs ?
Ainsi, au lieu de vous lancer spontanément et sans préparation dans des entretiens individuels avec les financiers, vous feriez mieux de réfléchir aux informations dont vos financiers ont besoin maintenant. Les questions clés sont les suivantes : Quel est l'effet de l'information sur mes interlocuteurs ? Et quel est l'objectif idéal de ma communication ?
3. Tactique du salami lourde de conséquences : minimiser les problèmes existants ou dissimuler délibérément des détails
Dans les processus d'assainissement, minimiser les problèmes aigus et les propres erreurs - ou même les passer sous silence - est volontiers qualifié de "crise de conscience". Il peut même s'agir de la plus dangereuse de toutes les crises d'entreprise, car elle empêche l'entreprise et ses partenaires financiers d'avoir une vision commune de la situation de départ et donc des contre-mesures nécessaires.
La rétention de faits pertinents ou la transmission hésitante d'informations entravent le déroulement du processus dans le sens d'une procédure ordonnée et coordonnée. Avec une telle tactique du salami, les entreprises perdent un temps précieux. En conséquence, les mesures nécessaires ne peuvent être examinées et décidées par les financeurs qu'avec retard et sous une pression temporelle accrue. L'entreprise peut ainsi subir des dommages supplémentaires considérables et se voir privée de liquidités ou d'autres ressources dont elle a un besoin urgent. Dans les cas extrêmes, un tel comportement de l'entreprise pourrait rendre impossible toute tentative de sauvetage hors de l'insolvabilité.
Une communication ouverte, transparente et en temps réel avec les partenaires financiers est impérative et absolument sans alternative.
C'est pourquoi vous devez toujours contacter vos financeurs à temps et avec toutes les informations pertinentes. Informez-les également spontanément de toute nouvelle information ou circonstance susceptible d'entraîner un changement de situation. Recherchez des solutions appropriées avec les bailleurs de fonds.
4. Promesses irréalistes et délais dépassés : pourquoi les entreprises devraient bien réfléchir aux engagements qu'elles prennent envers les financiers
Si les promesses et les délais de paiement ne sont pas respectés, le concept de liquidité de l'entreprise s'effondre assez rapidement et il n'existe pas de plan B.
La règle est donc la suivante : ne faites pas de promesses en termes de contenu et de délais si vous ne tenez pas les rênes de manière illimitée. Sinon, vous risquez de voir ces promesses non tenues vous retomber dessus au pire moment et d'endommager irrémédiablement la confiance envers le management. Il est conseillé de considérer les déclarations relatives aux délais de paiement avec prudence.
Faites toujours preuve d'esprit critique et de réalisme lorsque vous faites des prévisions et des promesses pertinentes. Les financiers jugeront les entreprises à l'aune de leur respect de la parole donnée et du réalisme de leurs promesses. Les gestionnaires de risques des financiers apprécient ce comportement et le récompensent par une avance de confiance.
5. Accorder un avantage matériel à des financiers individuels, sans tenir compte des intérêts des créanciers
La situation devient tout aussi critique lorsque, au début d'une crise, les entreprises procurent un avantage unilatéral au financier le plus bruyant. Cela se produit notamment par des remboursements partiels non concertés de crédits ou des accords individuels de garantie qui désavantagent matériellement les autres créanciers.
Or, c'est justement en période de crise qu'il est nécessaire d'agir avec la clairvoyance qui s'impose. Il ne sert à rien à l'entreprise de privilégier certains créanciers particulièrement bruyants, car cela rend la situation globale encore plus complexe et difficilement gérable.
Le fait de privilégier certains créanciers conduit à une situation de négociation conflictuelle avec tous les autres financeurs et rend plus difficile l'unité et l'égalité de traitement entre les parties au procès, pourtant indispensables. Le préjudice de confiance qui en résulte est le plus souvent irréparable. Il est extrêmement difficile de rétablir l'égalité de traitement entre tous les financeurs en raison de l'inégalité de traitement du créancier privilégié, déjà fixée dans la plupart des contrats.
Ne cédez jamais aux pressions de certains financiers. Dans le cas de telles exigences, réunissez plutôt tous les créanciers autour d'une table. C'est la seule façon de garantir que personne n'obtienne des avantages matériels non concertés qui pourraient désavantager d'autres parties prenantes. S'il n'y a pas encore de chef de file dans le cercle des financiers, vous devriez l'initier activement. Cela facilite la communication avec les bailleurs de fonds et évite que certains créanciers ne fassent valoir leurs intérêts particuliers de manière inconsidérée.
Maîtriser les changements dans la communication avec les financiers en temps de crise est une tâche de gestion complexe et très sensible. C'est pourquoi il est extrêmement important, surtout au début d'une situation de crise, que les managers se penchent intensivement sur le changement de situation et les conséquences qui en découlent pour la communication avec les financiers.
Le recours à des spécialistes externes peut s'avérer très utile : Ils aident l'entreprise - au-delà de la communication avec le financier - à garantir le financement global de la phase de redressement à venir. Ils apportent également un accès privilégié aux nouveaux décideurs du côté des risques des partenaires financiers. Les "Debt Advisors" agissent comme des pilotes qui accompagnent les entreprises de manière sûre et professionnelle dans des phases de crise sensibles.
Quelles sont les questions qui vous préoccupent en matière de debt advisory et de communication de crise réussie avec les partenaires financiers ? Parlez-nous en ! N'hésitez pas à nous contacter.
