Des entreprises américaines telles qu'Amazon et Walmart veulent révolutionner le système de paiement. Selon des informations récentes, elles travaillent à la création de leurs propres monnaies numériques, les stablecoins. Ces monnaies promettent un traitement plus rapide des paiements, des coûts de transaction moins élevés et un contrôle total des flux de paiement. C'est une raison suffisante pour que les PME allemandes s'intéressent de plus près à cette technologie, estiment Franz Wenzel, Stella Weisser et Tom Agsten d'enomyc. Tous trois travaillent depuis longtemps sur les thèmes de la blockchain et de la cryptographie et étaient présents à la Berlin Blockchain Week 2025 (BBW) pour discuter et interagir avec d'autres équipes sur les tendances et les applications actuelles. Dans cet article, ils expliquent ce qui se cache derrière cette tendance aux paiements numériques et comment la blockchain, le Web3 et les monnaies numériques se traduisent en modèles commerciaux réels.
Une nouvelle paire de jeans ? Des baskets pour l'été ? Des billets pour un concert en plein air ? Lorsque nous achetons quelque chose et que nous le payons, ce n'est pas seulement le détaillant qui en profite, mais généralement aussi le fournisseur de la carte, la banque ou un autre processeur de paiement. En effet, ils touchent toujours une partie des bénéfices. Selon une étude, les détaillants américains ont payé plus de 93 milliards de dollars en frais de traitement à des fournisseurs tels que Visa et Mastercard pour la seule année 2022.
Mais cela pourrait bientôt appartenir au passé. L'utilisation de la technologie blockchain et des stablecoins peut réduire considérablement les frais. Dans le même temps, tout est beaucoup plus rapide, car au lieu du délai habituel d'un à trois jours, les paiements peuvent alors être traités en temps réel. Les stablecoins ont donc le potentiel de changer fondamentalement le monde financier et le secteur du commerce électronique en particulier - notamment en ce qui concerne l'acceptation des crypto-monnaies dans le commerce de masse. Une perturbation annoncée à l'avance ?
Que sont les stablecoins et pourquoi sont-ils importants ?
Les stablecoins sont des monnaies numériques dont la valeur est stable et liée à des actifs réels tels que le dollar américain ou l'euro. Un stablecoin a donc la valeur d'un dollar américain ou d'un euro. Les stablecoins sont donc une sorte de pont entre le monde numérique des crypto-monnaies et le monde analogique, où les paiements sont effectués en dollars américains ou en euros. Cette les distingue des crypto-monnaies traditionnelles telles que le bitcoin, dont la valeur fluctue souvent fortement. Cette stabilité les rend particulièrement intéressants pour les entreprises intéressées par des paiements rapides et peu coûteux.
Les stablecoins sont utilisés depuis un certain temps dans divers domaines, tels que les transferts internationaux, la finance décentralisée et les échanges sur les marchés cryptographiques. L'avantage : les transactions sont rapides, peu coûteuses et peuvent être effectuées indépendamment des heures d'ouverture des banques. Par exemple, les USDT (Tether) ou les USDC (USD Coin) peuvent être transférés dans le monde entier en quelques minutes. Les stablecoins ne sont donc pas une nouvelle invention ou une nouvelle technologie, mais une étape importante vers une infrastructure de paiement plus décentralisée et plus efficace.
On distingue quatre types de stablecoins :
- Les stablecoins adossés à des actifs financiers, tels que USDC, USDT, EURC ou EURe : Ces stablecoins sont adossés à une monnaie réelle.
- Les stablecoins adossés à des crypto-monnaies comme DAI, qui sont adossés à d'autres crypto-monnaies comme Ethereum.
- Les stablecoins adossés à des matières premières, qui sont adossés à de l'or, par exemple.
- Les stablecoins algorithmiques, qui régulent l'offre et la demande par le biais de contrats intelligents.
Les stablecoins servent principalement de moyen de transaction entre les systèmes financiers traditionnels et les infrastructures de nouvelle génération, en particulier dans l'espace Web3.
Pourquoi les entreprises développent-elles leurs propres stablecoins ?
Amazon et Walmart, ainsi que de nombreuses autres entreprises, testent actuellement les stablecoins dans le but de rendre leur infrastructure de paiement plus indépendante, plus rapide et moins chère. En contournant les fournisseurs de paiement traditionnels, les coûts de transaction peuvent être considérablement réduits. Dans le même temps, les entreprises s'attendent à des gains d'efficacité grâce aux transactions en temps réel et à l'évolutivité internationale.
Un autre avantage des stablecoins est leur capacité à renforcer la souveraineté des données des clients - par exemple, grâce à l'intégration dans les systèmes de fidélisation, la collecte de points et l'analyse de la clientèle. Les stablecoins basés sur la blockchain permettent des transactions transparentes dans lesquelles les clients de ont plus de contrôle sur leurs données via les portefeuilles, tandis que les entreprises obtiennent des informations précises sur le comportement d'achat. Starbucks en est un exemple avec son programme innovant Odyssey basé sur la technologie Web3, qui associe des "timbres de voyage" basés sur le NFT à des paiements en stablecoins. Cela est possible parce que la blockchain offre un traitement immuable et décentralisé des données et que les stablecoins garantissent des paiements stables et rapides en utilisant des contrats intelligents qui relient automatiquement et en toute sécurité les transactions et les flux de données.
D'autres points de départ intéressants pour les entreprises comprennent de nouveaux modèles de revenus tels que les micropaiements, les incitations par jetons, les remises en espèces et les remises intelligentes. En émettant leurs propres stablecoins, les entreprises pourraient contrôler des chaînes de paiement entières et ainsi établir de nouvelles normes de marché. Ces stablecoins favorisent également les modèles commerciaux innovants en intégrant de manière transparente et automatique les processus dans les écosystèmes mondiaux. Les dernières évolutions du marché semblent donner raison à ce concept, et dépassent même les attentes les plus optimistes : La capitalisation du marché mondial de tous les stablecoins a récemment dépassé la barre des 250 milliards de dollars - et la tendance est toujours à la hausse.
Les consommateurs bénéficient également des stablecoins, car ils permettent des processus de paiement plus rapides, moins chers et, grâce aux contrats intelligents, adaptables de manière flexible. Des bonus personnalisés, des réductions individuelles ou des modèles de paiement sur mesure peuvent être intégrés directement dans le système - en particulier dans le commerce électronique ou les services d'abonnement. L'inconvénient pour les prestataires de services de paiement, les banques et les fournisseurs de cartes est qu'ils sont soumis à une pression croissante sur les coûts et les marges, car les commerçants pourraient prendre en charge l'ensemble de la chaîne de paiement. Si les transactions de paiement deviennent effectivement basées sur des plateformes, un nouveau gardien émergera : le détaillant lui-même.
Ce n'est pas l'apanage des géants de la technologie
Outre Amazon et Walmart, de nombreux acteurs participent déjà au développement des stablecoins. Des banques comme JPMorgan testent leurs propres stablecoins avec JPM Coin et SocGen, mais des entreprises technologiques comme Meta, Apple, PayPal et Circle sont également actives. Les banques centrales ont également reconnu l'importance de la question : plus de 100 pays testent actuellement des monnaies numériques émises par les banques centrales (CBDC). Ces monnaies numériques, émises par les banques centrales, pourraient changer la façon dont les paiements sont traités à long terme. Elles sont donc des concurrentes directes des monnaies stables privées. L'ensemble de l'infrastructure subit actuellement des changements extrêmement dynamiques, tant dans l'économie réelle que sur les différentes plateformes, ainsi qu'en ce qui concerne les questions réglementaires.
Aux États-Unis, la loi GENIUS sert de cadre juridique pour les stablecoins et réglemente la transparence, les réserves obligatoires et les droits des consommateurs. Dans l'UE, le règlement MiCA est en vigueur depuis le milieu de l'année 2023 et exige, entre autres, que les stablecoins soient entièrement garantis par des réserves.
En outre, des exigences strictes en matière de transparence et de gestion des risques s'appliquent, tandis que les stablecoins non adossés à l'euro sont limités. Cela signifie que les entreprises qui souhaitent utiliser des stablecoins en Europe doivent créer des cadres réglementaires structurellement solides et envisager de nouvelles chaînes de valeur. Il s'agit d'un défi majeur - et c'était donc l'un des principaux sujets de discussion lors de la Berlin Blockchain Week de cette année.
L'Europe : En avance sur la réglementation, hésitante sur la technologie
Avec MiCA, l'UE est clairement en avance sur les États-Unis en termes de réglementation, mais elle a tendance à être réactive lorsqu'il s'agit de technologie. Bien que la Banque centrale européenne travaille sur un euro numérique, les initiatives privées sont toujours soumises à une réglementation restrictive. Cela offre des opportunités aux petites et moyennes entreprises : Dans le cadre de projets pilotes, par exemple avec des banques régionales ou des fintechs comme Solaris, les stablecoins basés sur la blockchain, comme l'USDC, peuvent être testés dans les processus de paiement. Cela permet aux entreprises d'acquérir une expertise précieuse. Les économies de jetons propriétaires, par exemple basées sur des jetons stables indexés sur l'euro comme la monnaie électronique EURe de Monerium, peuvent contribuer de manière importante à améliorer la fidélisation des clients. En outre, l'intégration des méthodes de paiement numérique dans les processus ERP et CRM existants, par exemple au moyen de modules SAP ou Salesforce, permet le traitement transparent des micropaiements ou des remises en espèces automatisées. Cela rend de nombreux processus nettement plus efficaces et permet une analyse précise du comportement des clients. Après tout, les stablecoins ne sont pas une fin en soi, mais doivent être utilisés comme un outil de différenciation stratégique.
PME : S'informer dès maintenant et saisir les opportunités
Amazon, Walmart et d'autres ouvrent la voie. La question est de savoir qui les suivra. Pour les PME allemandes, cette évolution présente non seulement des risques, mais aussi et surtout des opportunités de développer une expertise en temps utile et d'exploiter de nouveaux modèles commerciaux.
La Blockchain Week à Berlin démontre à plusieurs reprises à quel point la vision et la mise en œuvre sont désormais proches. Cette année, avec plus de 100 événements décentralisés, la capitale s'est une fois de plus transformée en centre mondial de l'innovation blockchain, réunissant développeurs, investisseurs et leaders d'opinion. Les discussions pratiques sur des sujets tels que la souveraineté numérique, l'intégration de l'IA et la tokenisation des actifs du monde réel, qui ont également abordé des applications spécifiques pour les entreprises et la société, sont particulièrement remarquables. L'événement, qui est soutenu par des initiatives telles que w3.hub et le Blockchain Bundesverband, souligne le rôle de Berlin en tant que point névralgique européen pour les technologies web3.
Une fois de plus, il est apparu clairement que les entreprises qui investissent dans les nouvelles technologies à un stade précoce ont de nombreuses possibilités de se différencier et de passer à l'échelle supérieure. Parmi les applications présentées à Berlin, citons une plateforme de chaîne d'approvisionnement qui assure la traçabilité des matériaux durables pour des entreprises telles que BMW, ainsi qu'une solution fintech de Kreuzberg qui donne aux entreprises de taille moyenne un accès direct aux marchés de capitaux mondiaux. Une startup a présenté une plateforme de tokenisation de l'immobilier, qui permet aux petits investisseurs d'acheter des parts dans des propriétés commerciales. En outre, une équipe de développeurs a montré comment les contrats intelligents soutenus par l'IA peuvent automatiser les processus contractuels dans le domaine de la logistique, par exemple en procédant à des ajustements en temps réel en cas de retard de livraison. Des innovations comme celles-ci permettent de nouveaux modèles commerciaux et donnent aux entreprises un véritable avantage concurrentiel.
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FAQ : Les stablecoins dans les petites et moyennes entreprises
- Pourquoi les stablecoins sont-ils intéressants pour les petites et moyennes entreprises ?
Parce qu'ils aident les commerçants à réduire considérablement les paiements aux fournisseurs de cartes de crédit, aux processeurs de paiement et à d'autres intermédiaires. En outre, les paiements en stablecoins sont traités en temps réel. - Quels avantages offrent-ils spécifiquement au commerce de détail ?
Tout d'abord, ils permettent de réduire les coûts. Les frais de transaction peuvent être réduits jusqu'à 90 % par rapport aux fournisseurs de paiement traditionnels. Deuxièmement : fidélisation des clients. L'intégration dans les programmes de fidélisation permet de proposer des offres personnalisées et des remises en espèces. Troisièmement : l'analyse des données. Les données transparentes de la blockchain permettent une analyse précise du comportement d'achat. Quatrièmement : les micropaiements. Il s'agit de nouveaux modèles de paiement tels que le paiement à l'utilisation ou les abonnements pour de petits montants. Cinquièmement : la portée mondiale, car les stablecoins permettent de traiter les paiements transfrontaliers sans risque de change, et les points de fidélité peuvent être transférés vers d'autres marchés. - Quelle est la sécurité des paiements effectués avec des stablecoins ?
Les utilisateurs doivent avoir confiance dans le fait que les émetteurs, c'est-à-dire les entreprises qui émettent des stablecoins, détiennent des réserves suffisantes et opèrent de manière transparente. Le MiCA crée un cadre réglementaire à cet effet, avec des exigences strictes en matière de réserves et de gestion des risques. - Comment les clients acceptent-ils les stablecoins ?
L'acceptation augmente avec l'utilisation des monnaies numériques. Des millions de personnes dans le monde utilisent déjà des crypto-monnaies. Les stablecoins gagnent également en popularité en raison de leur stabilité et de leur facilité d'utilisation.
Encadré : Meilleures pratiques pour les stablecoins dans les PME
- Monerium est une entreprise allemande de fintech qui opère dans toute l'UE. Elle émet l'EURe, une stablecoin conforme au MiCA et indexée sur l'euro. Cela permet aux entreprises de taille moyenne, par exemple dans le domaine du commerce électronique ou de l'industrie manufacturière, d'effectuer des paiements transfrontaliers avec des frais réduits (0,5 à 1 % contre 5 % pour les transferts traditionnels) et un règlement quasi instantané. Une entreprise allemande de taille moyenne du secteur de la sous-traitance automobile utilise EURe pour effectuer des paiements à des fournisseurs de l'UE. Les délais de transaction sont ainsi ramenés de deux à trois jours à quelques minutes seulement.
- Solaris est une autre FinTech qui compte des PME parmi ses clients. L'entreprise allemande s'est associée à des FinTechs pour intégrer des stablecoins tels que l'USDC pour les PME clientes des secteurs de la vente au détail et de la logistique. Un détaillant de taille moyenne utilise l'USDC pour optimiser les paiements internationaux de ses fournisseurs. Cela lui a permis de réduire ses coûts de moitié par rapport aux transferts SWIFT.
